0. (통합본)_산업구조와 성장 관점에서 본 부산 스타트업 생태계

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데이터로본지역창업생태계분석

산업구조와성장관점에서본 부산스타트업생태계

커넥티브웍스박정은 Founder ∙ Principal 01 02

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  1. 국립부경대기술경영전문대학원박사과정∙ 마크앤컴퍼니 ' 혁신의숲 ' 외부필진
  1. 이글은필자의주관적인견해임을밝힙니다 .

&lt;Key Message&gt;

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'

유니콘기업수는중요한목표이지만 , 검증된기업의지속가능한성장을지원하는정책이

지역생태계를만든다

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부산 스타트업은 해운 ∙ 물류, 제조, 헬스케어 등 기존 산업과의 결합을 기반으로 형성되며,이러한산업연계가창업의출발점이자성장의기반으로작동하고있다.

'

이러한 맥락에서 AI ∙ 데이터 ∙ IoT 등 혁신 기술은 단독으로 시장을 창출하기보다, 기존 산업과 결합하여 문제를 해결하고 가치를 만들어내는 방식으로 활용되며, 그 결과제조기반과디지털기술이결합된하이브리드구조가나타난다.

또한 부산 스타트업의 성장은 플랫폼 중심의 외형과 달리 산업 연계형 비즈니스에서 매출이 창출되는 구조를 보이며, 투자보다 매출과 산업 기반에 의해 설명되는 경향이 강하다. 실제로 투자 여부와 관계없이 매출을 창출하는 기업이 존재하며,고용역시매출과함께확대된다.

이러한 구조를 고려할 때, 지역 창업정책은 초기 창업 확대보다 이미 시장에서 검증되고 있는 기업이 지속적으로 성장할 수 있도록 지원하는 방향으로 전환될 필요가있다.

Table of Contents

1.지역스타트업을바라보는다른기준6
2부산스타트업산업구조의특징8
3부산스타트업성장구조의유형21
4공통표본기반성장검증34
5시사점및창업정책제언41

INTRO

1. 지역스타트업을바라보는 다른기준

6

1. 지역스타트업을바라보는다른기준

대한민국 스타트업 생태계를 이야기할 때 흔히 서울과 판교를 중심으로 한 기술창업 사례가 먼저 떠오른다. 인공지능(AI),플랫폼,블록체인, 핀테크와 같은 디지털기술기업들이새로운시장을만들어내는모습이대표적이다.

일반적으로 스타트업은 'HighRisk,HighReturn' 즉, 빠른 성장과 대규모 투자, 그리고 시장 확장을 전제로 하는 사업모델로 이해된다. 그러나 이러한 기준으로 지역 스타트업 생태계를 바라볼 때, 지역이 가지는 구조적 특성을 충분히 설명하기 어렵다. 동일한 기준으로 지역을 해석할 경우, 수도권 대비 성장 격차라는 결과만 반복적으로 확인될 뿐, 지역 생태계가 어떤 방식으로 작동하는지에 대해서는 충분히설명이이루어지지않는다.

본 연구는 이러한 문제의식에서 출발하여, 지역 스타트업을 기술 중심 창업 (Tec hnology-driven) 과 산업 문제 해결형 창업 (Problem-driven/Industry-linked) 으로 구분하고, 기존의 성장 중심 관점에서 벗어나 산업 구조와 성장 방식의 관계를 통해 부산스타트업생태계를재해석하고자한다.

&lt;기술중심창업vs.산업문제해결형창업&gt;

이를 바탕으로, 부산 스타트업 생태계가 기술 중심 창업에 기반한 구조인지, 또는 기존 산업과의 결합을 통해 성장하는 산업 문제 해결형 구조에 가까운지를 산업 구조와성장구조의관점에서분석한다.

INDUSTRY

2. 부산스타트업산업구조의특징 : 제조기반디지털전환과하이브리드생태계형성

2-1. 분석대상및방법

분석데이터는 2019년부터 2025년까지 '부산대표기술창업' 으로 선정된 기업을 대상으로 하였다. 이 중 폐업기업과 중복 데이터를 제외하고, 홈페이지 및 언론 정보를 통해 사업 내용이 확인이 가능한 355개 기업 을 최종 분석 대상으로 선정하였다. 해당 기업군은 지자체 및 유관기관의 검증을 거친 집합이라는 점에서, 부산기술창업생태계의구조적특성을파악하기에적절한표본으로판단된다.

분석 대상 기업들은 홈페이지와 언론 보도를 기반으로 주요 사업 내용을 확인한 후 핵심키워드를추출하였으며,이를다음의세가지기준에따라분류하였다.

첫째, 산업분야(IndustryDomain)는 기업이 해결하고자 하는 산업적 문제 또는 기술이 적용되는 산업 영 역을 의 미 한다. 헬 스 케 어, 해운 ∙ 물 류, 제조 관 광 등 주요 산업군을기준으로분류하였다.

둘 째, 기술분야( T e c hno l ogyDomain)는 제 품 과 서비스를 구 현 하는 데 활 용되는 핵심 기술을 의 미 한다. 인공지능, 데이터 분석, 제조 공정 기술, 플랫폼 기술 등 이 이에 포함 된다.

셋 째, 사업유형( T y p e o f B usiness)은 기업이 시장에 제공하는 비 즈니 스 모델을 의 미 한다. 예 를 들어 제조, 플랫폼, S aa S , 솔 루 션 등 기업이 제 품 또는 서비스를 제공하는방식에따라구분하였다.

특히산업분야의경우,하나의기업이복수의산업에동시에적용될수 있 다는점을

  1. 부산대표기술창업기업은부산광역식의기술창업지원정책에따라기업성장단계를다음과같이구분하여 매년 선정한다 .

-브라이클럽 (Bright Club): 우수한기술과서비스모델을보유한유망기업

1. 지역스타트업을바라보는다른기준

고 려 하여 복수 태크( M u l ti -tag) 방식으로 분류하였다. 이는 단일 산업 분류로는 포착 하기 어 려 운 스타트업의 융 합적 특성과 실 제 사업 적용 범위 를 보다 정확하 게 반 영 하기 위함 이다.

이러한 분류 방식은 스타트업을 산업 영 역, 기술 영 역, 사업 모델이라는 세 가지 관점에서 입 체적으로분석하기 위 한 것 이다.

2-2. 부산스타트업산업∙기술∙사업모델구조

2-2-1. 산업구조 (Industry Domain)

3 55 개 기업의 산업 영 역을 살펴 보 면 , 헬 스 케 어 ∙ 바이오 산업이 20. 3% ( 7 2 개 사)로 가장 높 은 비중을 차지하며 그 뒤 를 해운 ∙ 물 류 ∙ 항 만 산업이(1 8% , 64개 사)과 제조 ∙ 산업설비산업(1 6 . 3% , 5 8개 사)이 잇 고 있 다.

이 분 포 는 부산 스타트업 생태계가 지역의 전통 산업과 신 기술 산업이 맞물 러 구조 속 에서성장하고 있 음을보여준다.특히해운 ∙ 물 류와제조산업은부산이오 랜 기 간 축 적해 온 산업 기반과 긴밀 하 게 연결되어 있 어 해당 산업에서 등 장하는 스타트업 역시 기존 산업의 흐름 위 에서 전 개 되는 경우가 많 다. 새로운 산업을 만들기보다, 기존 산업이 안고 있는 문제를 해결하거나 효율을 높이는 방향의 접근이 두드러진다.

한 편 , 헬 스 케 어 ∙ 바이오 산업의 비중이 높게 나타 난 점도 눈 에 띈 다. 이는 부산 스타트업 생태계가 점차 고부가가 치 기술 산업으로 확장되고 있 음을 보여주는 동시에, 지역 산업 구조가 제조 중심에서 기술 기반 산업으로 넓 어지고 있 는 흐름 과도 맞물려있 다.

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2-2-2. 기술구조 (Technology Domain)

기술 영 역 분석 결과에서는, AI ∙ 데이터 기술이 29 % (10 3개 사)로 가장 큰 비중을 차지하는 것 으로나타 났 다. 다음으로 제조 ∙ 정 밀 ∙ 공정기술(25.1 % , 8 9 개 사), 플랫폼 및 소프 트 웨 어(2 3 .9 % , 8 5 개 사) 순 으로이어 졌 다.

이 세 가지 기술군을 합하 면 전체 기업의 약 78% (2 77개 사)에 해당된다. 이러한 분 포 를 보 면 부산 스타트업 기술 구조는 제조 산업을 대체하기보다 기존 산업의 효율성과경쟁력을높이는기술혁신을중심으로형성되어있다 .

특히 AI 기술은 특정 산업에 한정되기보다 다 양 한 산업 문제를 해결하기 위 한 범 용 기술로 활 용되는 경 향 이 강 하다. 실 제로 해 양 ∙ 물 류, 제조 공정, 헬 스 케 어 서비스 등 다 양 한산업 영 역에서데이터기반문제해결기술로적용되고 있 다.

이러한 흐름 은부산이보유한해 양 ∙ 물 류 ∙ 제조중심의산업구조 위 에서데이터기반 기술스타트업이성장하고 있 음을보여주는중요한 신호 로볼수 있 다.

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[그림2] 부산스타트업기술분야별분포

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2-2-3. 비즈니스모델구조 (Type of Business)

사업 유형 분석 결과, 제조 ∙ 장비 기반 기업이 2 7 . 6% (9 8개 사)로 가장 높 은 비중을 차지하는 것 으로나타 났 다.

이는 부산의 기존 산업 기반인 기계, 부 품 , 제조 산업과 연계된 창업이 여전히 중요한 축 을 이루고 있 음을 보여준다. 동시에 디지털 기반 비 즈니 스 모델 역시 빠 르게 확대되고 있 다.

S aa S , 플랫폼,AI기반 솔 루 션 기업을 포함 하 면 전체기업의절반이상을차지한다.

이러한 결과는 부산 스타트업 생태계가 단 순 한 제조 중심 창업 구조에 머무르 기보다, 제조 기반 산업과 디지털 비 즈니 스모델이 함께 성장하는 복합적인 산업구조를형성하고 있 음을보여준다.

[그림3] 부산스타트업비즈니스모델유형별분포

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2-3. 산업 -기술교차매트릭스와주요사례

앞 서 산업, 기술, 비 즈니 스 모델을 각각 의 축 에서 살펴 본 결과, 부산 스타트업 생태계는 개별 요 소 가 독립 적으로 작동하기보다 서로 결합된 구조 속 에서 형성되고 있 음을확인할수 있 다. 이러한 특성은 산업과 기술을 중심으로 한 교차 분석을 통해 보다구체적으로드러 난 다.

2-3-1. 산업 -기술교차매트릭스로본산업혁신구조

산업 영 역과 기술 영 역을 교차 분석하 면 , 부산 스타트업 생태계는 특정 기술 중심 창업이기보다산업문제해결을중심으로한기술창업구조라는특 징 을보인다. 이는 혁신 기술이 새로운 시장을 창출하기보다 산업 현

장의 수요와 결합해 시장을 형성하고 있 음을의 미 한다.

특히 해운 ∙ 물 류, 헬 스 케 어, 제조 산업과 같은 부산의 주요 산업 영 역에서는 디지털 기술을 활 용한 스타트업이 확산되고 있 으며, 이러한 흐름 은 산업 -기술 교차 매 트 릭 스를통해확인할수 있 다. 이와 함께 해당기술들은플랫폼, S aa S , 솔 루 션등 다 양 한비 즈니 스모델과결합되며산업전반으로확장되고 있 다.

대표적으로 해운 ∙ 물 류 산업에서는 데이터와 블록체인 기술을 활 용한 산업 디지털 전 환 형스타트업이 등 장하고 있 으며, 헬 스 케 어산업에서는인공지능과디지털 치료 기술을 기반으로 한 의 료 서비스 혁신 기업이 나타나고 있 다. 또한 제조 산업에서는 Io T 와스타트제조기술을 활 용한산업공정 혁신 형스타트업이 등 장하고 있 다.

이러한 흐름 은 지역 산업과 기술 혁신 이 결합되는 양 상으로 나타나며, 앞 서 살펴 본 비 즈니 스모델과 함께 [표-1] 에서 직 관적으로확인할수 있 다.

2. 부산스타트업산업구조와특징

[표-1] 부산 스타트업 생태계의 산업-기술 교차 매트릭스

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※핵심:핵심기술(core),보통: 보조적 활동, 낮음: 제한적 활용, 없음: 해당 없음

2-3-2. 주요사례

1) AIoT 기반 해운 ∙ 물류운영혁신

부산의 핵심 산업인 해운 ∙ 물 류 분야에서는 데이터 기반 산업 운 영 기술을 활 용한 스타트업이 등 장하고 있 다. 이러한 기업들은 해운 ∙ 물 류 산업에서 발생하는 다 양 한 데이터와 운 영 환 경을 디지털 화 하고, 이를 기반으로 산업 운 영 을 지 원 하는 서비스를제공하고 있 다.

대표적인 사례로 스페이스포트(Space Port) 를 들 수 있 다. 스페이스 포 트는 물 류 분야의 전문 지식을 바탕으로AI, 빅 데이터, Io T , 클 라우드 기술을 결합한 서비스를 개 발하고 있 으며, 스 마 트 콜 드 스 토 리지 플랫폼 ' V I NGO '를 통해 콜 드체인 물 류의 운 영 효율 성을 높 이고 있 다. 특히 AIo T 기반 지능형 모 니 터 링 시스 템 과 자동 적상관리 시스 템 을 활 용하여 신 선제 품 보관 과정의 안 정성을 강화 하고, 콜 드 스 토 리지운 영 의디지털 화 를지 원 하고 있 다.

2. 부산스타트업산업구조와특징

또한 Io T 디바이스와 클 라우드 기반 관제 기술을 통해 컨 테이 너 및 물 류 자산을 실 시 간 으로 모 니 터 링 할 수 있 는 서비스를 제공하고 있 으며, S aa S 기반 자산 관제 시스 템 을통해국내외 물 류자산을통합적으로관리할수 있 도록지 원 하고 있 다.

이는 해운 ∙ 물 류 산업의 운 영 방식이 데이터와 Io T 기술을 중심으로 전 환 되며, 산업 운 영 구조가점차디지털 화 되고 있 음을보여준다.

[그림4] AIoT 기반 해운 ∙ 물류운영혁신사례:스페이스포트

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2) 디지털 헬스케어 서비스 혁신

헬 스 케 어 산업에서는 디지털 기술을 활 용해 환 자의 치료 와 관리 과정을 지 원 하는 스타트업이확산되고 있 다.

대표적인사례로 쉐어앤서비스(Share&amp;Service) 를들수 있 다. 이 기업은 인제대 해운대 백병원 교 원 창업기업으로, 만성 폐 질환 과 심 혈 관 질환 환 자를 위 한 디지털 치료 기기를 개 발하는전문스타트업이다.

2. 부산스타트업산업구조와특징

호흡 재 활 디지털 치료 기 '이지 브 리드( E asy B reath)'는 202 4 년 식 약처 로부터 디지털 치료 기기로 허 가를 받았 으며, 심장 재 활 디지털 치료 기 '하트 헬 스 케 어' 역시 확증 임 상시 험 계 획승 인을 완료 하고 임 상단계에 진입 하였다.

이들제 품 은하드 웨 어기반의 료 기기와데이터기반 소프 트 웨 어를결합한형태로, 환 자의 생체 신호 와 재 활 데이터를 실 시 간 으로 모 니 터 링 하고 개 인 맞춤 형 치료 를 지 원 한다. 이를 통해 병원 중심의 치료 방식에서 벗어나 환 자의 일상 환 경에서도 지 속 적인재 활 관리가가능하도록한다.

이는 의 료 서비스가 병원 중심에서 환 자 일상 기반의 데이터 중심으로 전 환 되고 있 으며, 디지털 헬 스 산업이 재 활 및 만성 질환 관리 영 역으로 확장되고 있 음을 보여준다.

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[그림5] 디지털헬스케어서비스확산혁신사례:쉐어앤서비스

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3) IoT기반 스마트 제조 산업 혁신

부산의전통산업기반인제조분야에서도Io T 기술을 활 용한산업 혁신 이확산되고 있 다.

대표적인 사례로 송강네트웍스(SongkangNetworks) 를 들 수 있 다. 이 기업은 Io T 기술을 기반으로 산업 장비와 데이터를 연결하고, 이를 통해 산업 현 장과 공공 서비스 영 역에서의 운 영 효율 성을 높 이는 스 마 트 장비 기술을 개 발하고 있 다. 특히 비 접촉 생체 신호 모 니 터 링 과 같은 센싱 기술을 통해 물 리적 장비와 데이터 기반 분석을결합한형태의 솔 루 션 을제공한다.

이러한 기술은 산업 현 장의 장비 상태 및 환 경 정보를 실 시 간 으로 수집 ∙ 분석하고, 이를 기반으로 보다 효율 적인 운 영 과 관리가 가능하도록 지 원 한다. 기존 제조 산업이 단 순 한 장비 중심 구조에서 벗어나, 데이터 기반으로 확장되는 스 마 트 제조 구조로전 환 되고 있 음을보여준다.

[그림6] IoT기반 스마트제조산업혁신사례:송강네트웍스

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2. 부산스타트업산업구조와특징

2-4. 부산스타트업산업혁신구조와특징 : 제조기반디지털전환과하이브리드생태계형성

산업 ∙ 기술 분석과 기업 사례를 종합해 보 면 , 부산 스타트업 생태계는 몇 가지 특 징 적인산업 혁신 구조를보인다.

첫째, 기존 산업 기반 위에서 기술 혁신이 이루어지는 산업 연계형 스타트업 구조가 형성되고 있다. 부산의 주요 산업인 해운 ∙ 물 류, 제조, 헬 스 케 어 분야에서는 데이터, 인공지능, Io T 와 같은 디지털 기술이 결합되며, 기존 산업의 문제를 해결하는 방식의창업이이루어지고 있 다.

둘째, 디지털 기술이 기존 산업의 운영 방식과 서비스 구조를 변화시키는 산업 디지털 전환이 확산되고 있다. 해운 ∙ 물 류 산업에서는 데이터와 블록체인 기술이 결합된 산업 운 영 서비스가 나타나고 있 으며, 헬 스 케 어 산업에서는 디지털 치료 기술을 활 용한의 료 서비스 혁신 이 진행 되고 있 다.

셋째, 전통 제조 산업과 디지털 기술이 결합되는 스마트 산업 구조가 강화되고 있다. Io T 와 데이터 기술을 활 용한 스 마 트 장비와 산업 운 영 기술이 확산되 면 서, 제조 산업역시데이터기반산업구조로전 환 되고 있 다.

이는 부산 스타트업 생태계가 완 전히 새로운 산업을 창출하기 보다, 기존 산업을 기반으로디지털기술을결합해 혁신 을만들어가고 있 음을보여준다.

부산은제조,해 양 , 물 류 등 전통산업기반이 뚜렷 한도시다.

이러한산업구조를고 려 할때, 스타트업 역시 새로운 시장 창출보다 기존 산업과의 연계를통해성장할가능성이 높 다는관점에서본연구를출발한다.

앞 서 살펴 본 산업 ∙ 기업 ∙ 비 즈니 스 모델 구조는 부산 스타트업 생태계가 기존 산업과 결합된 형태로 형성되어 있 음을 보여주 었 다. 그 렇 다 면 이러한 구조는 실 제 성장 과정에서어 떻게 나타나고 있 을까

이를바탕으로본장에서는부산스타트업생태계성장구조를분석한다.

첫째, 부산 스타트업은 어떤 산업에서 성장하고 있 는가

둘 째, 어떤 비 즈니 스모델을통해수 익 을창출하고 있 는가

셋 째투자와 매 출은어떠한관계를형성하고 있 는가

이 세가지 축 을 교차 분석 함 으로 써 , 기존의 성장형 ∙ 생존형 구분이 부산 스타트업 생태계를설명하는데어 느 정도적합한지를 실 증적으로검 토 하고자한다.

GROWTH

3. 부산스타트업성장구조의유형

: 성장형생태계 vs 생존형생태계

3-1. 분석대상및범위 3-2. 산업별성장양상 3-3. 비즈니스모델별성장특성 3-4. 매출과투자로본성장구조 3-5. 성장구조의종합분석

3-1. 분석대상및범위

부산 스타트업 성장 구조의 유형을 분석하기 위 해, '혁신의 숲' 에서 제공한 부산 소 재 기업 51 4개 를 기 초 데이터를 활 용하였다. 설 립 연도 2010년 이전 기업, 검 색불 가 ∙ 사업종 료 ∙ 합 병 ∙ 매각 기업, 프렌 차이 즈 ∙ 여 행 투어 ∙ 대기업 벤더 사 ∙ 마케팅 에이전시를제외한결과, 최종적으로387개스타트업을분석대상 으로하였다.

분석 변 수로 산업 분류는 기업의 사업 내용과 서비스 방식을 반 영 해 1차로 분류한 후, 주요 매 출발생 영 역을기준으로다시분류하였다.

투자구 간 은 5 억 이하( 소액 ), 5 억 이상 ~ 50 억 미 만(중 간 ), 50 억 이상 ~ 100 억 이하(성장), 100 억 초 과(대규모)로 구분하였다. 또한 매 출은 손익 재 무 기준년도에 따라202 4 년(A),202 3 년( B ),2022년( C ),2021년 이전(D)으로 구분하였다.

분석은 산업, 비 즈니 스 모델, 투자 구 간 , 매 출 구 간 간 의 관계를 파악하기 위 해 교차( c rossana l ysis)을 중심으로 수 행 하였다. 특히 구 간 과 매 출 구 간 간 의 관계를 중심으로 패턴 을 확인하였으며, 또한 산업 별 성과 차이를 비교하여 생태계의 특성을분석하였다.

본 분석은 특정 기업 사례가 아닌 전체 데이터 기반 분석에 초 점을 두 고 있 으며, 개별 기업의성과보다생태계수준의 패턴 을파악하는 것 을 목 적으로한다.한 편 ,본 데이터는 공 개 가능한 기업을 중심으로 구성되어 있 어 일부 비공 개 기업은 포함 되지않을수 있 으며, 매 출기준년도가상이하여시점 간 비교에는제한이 있 을 수 있 다.

3-2. 산업별성장양상

: 플랫폼중심외형과산업기반성장의이중구조

부산 스타트업 생태계를 산업 기준으로 살펴 보 면 , 플랫폼 기업이 가장 높 은 비중을 차지하는 것 으로 나타 난 다. 전체의 51. 7% (200 개 사)가 플랫폼으로 분류되며, 표 면 적으로디지털기술을기반으로한서비스형기업이빠 르게 증가하는 흐름 으로 읽힌 다.

그러나 이러한 결과를 단 순 한 플랫폼 중심 생태계로 해석하기에는 한계가 있 다. 이는 플랫폼 기업이 소 비자 대상 서비스가 아니 라 해 양 ∙ 물 류 ∙ 제조 등 기존 산업의 운 영효율 성을 개 선하는 B 2 B 형태로 구성되어 있 기때문이다.

이를 보다 구체적으로 살펴 보 면 , 플랫폼 기업 200 개 를 세분 화 할 경우 약 64% (12 8개 사)가 산업 운 영 효율 개 선형 B 2 B 모델에 해당하며, B 2 C 소 비자 대상 서비스는 약 20 % ( 4 1 개 사), 나 머 지 15 % ( 3 1 개 사)는 혼 합형 또는 유형이 명확하지 않는기업으로분류된다.

이는 부산의 플랫폼이 독립 적인 소 비자 시장을 확장보다, 기존 산업과 결합해 운용 효율 을 개 선하는방식에가 깝 다는점을보여준다.

[그림7] 부산스타트업산업별분포

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3. 부산스타트업성장구조의유형

3-3. 비즈니스모델별성장특성

: 플랫폼확산과산업중심성과의차이

사업모델( BM )기준에서 보 면 , 플랫폼 /S aa S 기업이 과반을 차지하는 것 으로 나타 난 다. 이는 상대적으로 구 축 이 용이하고 다 양 한 산업에 걱 용 가능하다는 특성과관 련 이 있 다.

본 분석에서의 사업모델은 산업분류와 별개 로, 기업이 수 익 을 창출하는 방식에 따라 구분하여 [그림 8] 사업모델 별 전체 기업 수 대비 매 출이 발생한 기업 수를 통해명확하 게 특 징 을확인할수 있 다.

[그림8] 부산스타트업의사업모델(BM)별매출발생현황

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사업모델 기준에서 제조 / 제 품 기반 기업은 플랫폼 /S aa S 모델보다 매 출 발생 비 율 이 더 높 다 ( 84 . 8% v s 7 9. 8% ). 이는 제조 / 제 품 기반 모델을 가 진 기업이 상대적으로수 익실현 단계에 진입 한비중이 높 다는점을시사한다.

또한 플랫폼 /S aa S 기업 21 3개 중 매 출이 확인된 기업은 1 7 0 개 이며, 이 중 120 개 를 사업모델 유형으로 다시 분류하 면 , 매 출이 발생한 플랫폼 기업의 약 7 1. 7% 가산업연계형( B 2 B )모델로 나타 난 다.

3. 부산스타트업성장구조의유형

3. 부산스타트업성장구조의유형

[그림9] 플랫폼/SaaS기업의매출발생구조(BM재분류)

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결과적으로 부산 스타트업 생태계는 플랫폼 중심의 외형을 가지 면 서도, 실 제 성과는 제조 / 제 품 및 산업 연계형 모델에서 발생하는 경 향 이 뚜렷 하다. 즉, 플랫폼은 확장 경로를 제공하고, 산업 연계형 비 즈니 스 모델이 실질 적인 매 출을 창출하는이중적성장구조를보인다.

3-4. 매출과투자로본성장구조

3-4-1. 투자없이도형성되는매출기반

부산 스타트업 중 투자 이 력 이 없 는 기업 가운데, 202 3 년 및 202 4 년 기준 매 출을 기록한 기업은 1 34개 로 나타 났 으며, 이들의 평균 매 출은 약 51 억 원 , 중 앙값 은 8 .9 억 원 수준이다. 이는 투자 없 이도 매 출을 창출하는 기업이 일정 규모 이상 존재 함 을보여준다.

[ 그 림 10 ] 에서 확인되 듯 평균 과 중 앙값 간 차이는 일부 매 출 규모가 큰 기업의 영향 으로 나타 난 다. 중 앙값 ( 8 .9 억 )이 상대적으로 낮게 형성되어 있 다는 점에서, 다수기업은중 간 규모이하 매 출구 간 에분 포 하고 있 는 것 으로볼수 있 다.

이러한 분 포 는 부산 스타트업 생태계가 일부 매 출 규모가 큰 기업과 다수의 중 소 규모기업으로구성된구조로해석된다.

[그림10] 투자이력이없는기업의매출분포(2023-2024기준)

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3. 부산스타트업성장구조의유형

3-4-2. 투자규모분포 : 대규모집중이아닌분산구조

부산 스타트업의 투자 구조를 살펴 보 면 , 전체 387개 기업 중 투자 유 치 기업은 20 7개 (비공 개 9 7개 포함 ), 투자 이 력 이 없 는 기업은 1 8 0 개 로 나타 난 다. 이는 전체의 약46 .5 % 가투자 없 이도사업을운 영 하고 있 음을의 미 한다.

한 편 , 누 적 투자 금액 이 공 개 된 110 개 기업을 기준으로 투자 규모를 구 간별 로 살펴 보 면 ,중 간 구 간 (5 억 이상 ~ 50 억미 만)이 36개 로가장 큰 비중을차지하며,5 억 이하 소액 투자도 33개 로유사한수준을보인다.

반 면 성장 단계(50 억 이상 ~ 100 억 이하)는 19 개 , 100 억 이상 대규모 투자는 22 개 로나타나,상 위 투자구 간 에 속 한기업수는상대적으로적은 것 으로나타 난 다.

[그림11] 부산스타트업투자구조

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이는부산스타트업생태계가특정대규모투자에집중되기보다중 소 규모투자 구 간 을중심으로형성되고 있 음을보여준다.

3. 부산스타트업성장구조의유형

또한 앞 서 확인한 바와 같이, 투자 이 력 이 없 는 기업에서도 일정 수준의 매 출이 발생하고 있 다는 점을 고 려 하 면 , 부산 스타트업 생태계는 투자 중심 성장뿐 아니 라 매 출기반성장이 함께 나타나는구조로해석된다.

3-4-3. 산업별투자흐름 : 플랫폼확산속산업문제해결형집중구조

산업 별 투자 흐름 을 보 면 , 투자는 플랫폼( 4 9 개 )과 제조 / 하드 웨 어(2 7개 ) 영 역에 집중되는 것 으로나타 난 다.

플랫폼 기업을 세부적으로 보 면 , 투자 유 치 기업의 약 7 5.5 % ( 37개 ) 가 물 류 ∙ 제조 ∙ 헬 스 케 어 등 기존 산업의 운 영 효율 성을 개 선하는 B 2 B 산업 연계형 플랫폼으로 구성되어 있 다. 반 면 B 2 C 서비스형과 혼 합형 플랫폼은 각각 6개 (12.2 % ) 수준에 그친다.

[그림12] 산업별투자흐름분석

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3. 부산스타트업성장구조의유형

이는 플랫폼 내부에서도 B 2 C 서비스 중심보다 산업 문제 해결형 영 역에 투자가 집중되고 있 음을 의 미 한다. 또한 제조 / 하드 웨 어 분야에서도 2 7개 기업이 투자를 유 치 하며, 플랫폼과 함께 산업 기반 영 역에서 투자 비중이 높게 나타나는 흐름 으로 이어 진 다. 반 면 콘텐츠 (10 개 ), 헬 스 케 어 / 바이오(1 3개 ), AI / 데이터(11 개 ) 분야는 상대적으로분산되어나타 난 다.

3-4-4. 매출규모와투자유치여부의관계

매 출이 확인된 기업 3 19 개 를 손익 재 무 기준연도에 따라 구분 했 다. 이 중 202 4 년 기준 매 출이 확인된 2 83개 기업을 대상으로 투자 여부를 분석한 결과, 투자 유 치 기업은155 개 (5 4 . 8% ), 투자 이 력 이 없 는기업은12 8개 ( 4 5.2 % )로 나타 났 다. 이는 투자여부와관계 없 이 매 출을창출하는기업이상당수존재 함 을보여준다.

[그림13] 투자여부에따른매출규모분포(2024년기준)

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투자 여부에 따른 매 출 규모 분 포 를 보 면 , 투자 유치 기업은 100억 이상 매출 구간에집중되기보다10억이하및10억~50억구간에도폭넓게분포되어있다.

3. 부산스타트업성장구조의유형

3-4-5. 매출 100 억원이상기업의산업별투자분포특성 (2024 년기준 )

매 출 100 억 원 이상 기업을 기준으로 산업 별 투자 규모를 보 면 , 플랫폼과 제조 / 하드 웨 어 분야에 기업이 상대적으로 많 이 분 포 한다. 특히 플랫폼 기업을 세부적으로 보 면 B 2 B 산업 플랫폼이 33개 로 가장 큰 비중( 약 34% )을 차지하고, B 2 C 서비스형(15 개 )과 혼 합형(9 개 )은 상대적으로 제한적인 수준에 머 문다.

이는 매출이 높은 기업이 B2 C 서비스형보다 기존 산업의 효율성을 개 선 하는 산업 문제해결형플랫폼에 더 집중되어있 음 을보여 준 다.

제조 / 하드 웨 어 분야 역시 3 5 개 로 두 번 째로 큰 비중을 차지하며, 투자 규모 전 구 간 에 걸쳐 고 르게 분 포 하는 특 징 을 보인다. 이는 해당 산업이 투자 규모와 관계 없 이 일정 수준 이상 매 출을 형성할 수 있 는 구조적 특성을 가 진 것 으로 해석된다.

반 면 AI / 데이터(17개)와 헬스케어 /바 이 오 (1 9 개) 분 야 는 상대적으로 투자 의존성이높은산업으로나타난다 .특히 헬 스 케 어 / 바이오는50 억 이상중대형투자 구 간 에 분 포 하는 비중이 높 으며, 이는 기술 개 발과 인 허 가 과정에서 초 기 자본 투 입 의 큰 산업특성과연결된다고할수 있 다.

또한투자규모가공 개 되지않은기업이 67개 로 높 은비중을차지하며,일부기업은 투자유 치 여부는확인되지만,투자규모는공 개 되지않은 상태로나타 난 다. 실 제로 투자 규모 가증가할수록매출이비 례 적으로증가하는 선 형관계는확 인 되지 않 는다.

결과적으로 매 출이 높 은 기업의 성장은 투자 규모 자체보다 산업 특성과 사업 모델에 의해 좌 우되는 경 향 이 강 하다. 부산 스타트업 생태계서는 산업 문제 해결형 플랫폼과 제조 기반 기업이 매 출 상 위 구조를 형성하고 있 으며, 투자 역시 이러한 영 역을중심으로이어지고 있 다.

3. 부산스타트업성장구조의유형

[그림14] 매출100억이상기업의산업별투자규모분포(2024년기준)

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3-5. 성장구조의종합분석

앞 서 산업, 사업모델, 매 출과 투자 간 의 관계를 종합적으로 검 토 한 결과, 부산 스타트업 생태계는 일반적으로 논 의되는 투자 중심 성장 구조와는 다른 양 산을 보인다.

산업 구조를 보 면 플랫폼 기업의 비중이 높 지만, 그 내용은 B 2 C 서비스 중심이기보다 해운 ∙ 물 류와 제조를 중심으로 기존 산업과 결합된 B 2 B 산업 연계형 모델이주를이 룬 다.

사업모델 측면 에서도 유사한 흐름 이 확인된다. 플랫폼 /S aa S 기업이 높 은 비중을 차지하고 있 으나, 매 출은 제조 ∙ 제 품 기반 기업과 산업 연계형 모델에서 상대적으로 크 게 발생한다. 실 제수 익 창출은산업과결합된사업모델에서이루어지는구조다.

매 출과 투자 관계를 함께 보 면 , 투자 여부와 관계 없 이 매 출을 창출하는 기업이 일정한 비중으로 나타 난 다. 투자 역시 특정 일부 대규모 기업에 집중되기보다 중 소 규모 구 간 에 분산되어 있 으며, 이는 투자 중심 성장 구조만으로는 기업 성과를 충분히설명하기어렵다는점을시사한다.이러한점을고 려 할때, 매 출성과는투자 규모보다산업특성과사업모델에의해 더 크 게영향 을 받 는 것 으로해석된다.

매 출 상 위 기업에서는 산업 문제 해결형 플랫폼과 제조 기반 기업이 주요 비중을 차지하며, 투자 역시 이러한 산업 기반 영 역을중심으로이루어 진 다. 이는 스타트업 성장이 특정 기술이나 플랫폼 자체보다는 기존 산업과의 결합을 통해 이루어지는 방 향 에가 깝 다는점을보여준다.

종합하 면 , 부산 스타트업 생태계는 투자 주도 성장 구조보다 산업 연계와 매 출 기반을 축 으로성장하는구조로전 개 된다.

앞 서 2장에서는 산업 ∙ 기술 ∙ 비 즈니 스모델 구조를 중심으로 부산 스타트업 생태계의 산업적특성을 살펴 보 았 고, 3 장에서는 매 출과투자데이터를기반으로성장특성을 분석하였다.

그 결과, 부산 스타트업 생태계는 플랫폼 중심의 외형을 보이 면 서도 실 제 성과를 산업연계형비 즈니 스모델과 매 출기반에서형성되는특 징 을보였다.

이러한 결과를 보다 구체적으로 검증하기 위 해, 본 장에서는 산업 구조와 성장 분석에 공통으로 포함 된 1 3 1 개 스타트업을 대상으로 추가 분석을 수 행 한다. 이를 통해 산업, 비 즈니 스모델, 매 출과 투자 관계에서 나타 난 특 징 이 동일한 기업 집단에서도유지되는지를 살펴 본다.

특히 본 장에서는 고용인 원 지표를 함께 고 려 하여, 산업 연계형과 매 출 기반 성장 방식이 실 제조 직 규모 측면 에서도유지되는지를검증한다.

VALIDATION

4. 공통표본기반성장검증

4-1. 공통표본의산업및비즈니스모델특성 4-2. 고용인원으로본부산스타트업성장 4-3. 공통표본기반성장구조의종합해석

4-1. 공통표본의산업및비즈니스모델특성

산업 구조와 성장 구조 분석에 공통으로 포함 된 1 3 1 개 스타트업을 기준으로 산업 및비 즈니 스모델특성을 살펴 보 면 다음과같다.

먼저 산업 분 포 를 재구성하여 살펴 보 면 , 디지털 / 플랫폼 기반 기업이 3 9 개 로 높 은 비중을 차지하며, 해운 ∙ 물 류(2 7개 ), 제조(22 개 ), 헬 스 케 어 / 바이오(1 7개 )가 그 뒤 를 잇 는다. 이는 부산 스타트업 생태계가 디지털 기술을 중심으로 형성되어 있 으 면 서도, 동시에 해운 ∙ 물 류 및 제조와 같은 전통 산업 기반과 결합된 구조를 유지하고 있 음을보여준다.

[그림15] 공통표본기반부산스타트업산업구성

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비 즈니 스 모델 측면 에서는 플랫폼 /S aa S 73개 로 과반을 차지하며, 제조 / 제 품 기반 모델( 4 0 개 )도 일정 비중을 형성한다. 이는 플랫폼 /S aa S 와 제조 / 제 품 기반 모델이 함께 나타나는특 징 을보인다.

특히 플랫폼 기반 기업을 대상으로 살펴 보 면 , B 2 B 산업연계형이 4 1 개 로 가장 큰 비중을차지하는반 면 , B 2 C 소 비자형은12 개 에그친다.

4. 공통표본기반성장검증

즉 공통 표본에서도 플랫폼 중심의 외형이 나타나지만, 실 제 사업 방식은 기존 산업과결합된 B 2 B 산업연계형모델이중심을이루고 있 음을확인할수 있 다.

[그림16] 플랫폼/SaaS 중심비즈니스모델과산업연계형(B2B)구조

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4-2. 고용인원으로본부산스타트업성장

1 3 1 개 기업을 투자 여부와 매 출 여부에 따라 성장기업(투자 O , 매 출 O ),투자 중심(투자 O , 매 출 X ), 매 출 기반(투자 X , 매 출 O ), 제외기업(투자 X , 매 출 X )으로 구분하고, 이 중 고용 기준 월 과 고용인 원 이 확인되는 11 8개 기업을 중심으로 고용과 매 출 ∙ 투자 간 관계를 살펴 보 았 다.

먼저 투자와 매 출의 조합에 따라 고용 규모를 비교해보 면 , 매 출이 발생하는 기업 집단에서 상대적으로 더 큰 고용이 형성되는 흐름 이 확인된다. 성장 기업은 평균 22.5명의 고용을 보이며, 매 출 기반 기업 역시 평균 20. 4 명으로 유사한 수준을 유지하고 있 다. 반 면 투자중심기업은 평균 9.9명 수준에 머물 러, 매 출이 없 는경우 고용규모가제한되는모습을보인다.

[그림17] 투자 ∙ 매출유형에따른고용규모

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이러한 결과는 고용이 투자 여부보다 매 출 발생과 더 밀접 하 게 연결되어 있 음을 보여준다. 투자 중심 기업의 평균 고용이 약 10명 수준에 머무 는 반 면 , 매 출 기반 기업은 약 20명 수준으로 나타나 매 출여부에따라고용규모가 뚜렷 하 게 구분된다.

4. 공통표본기반성장검증

4. 공통표본기반성장검증

이는 투자 유 입 자체가 곧 바로 조 직 확대를 의 미 하기보다는, 매 출을 기반으로 한 사업운 영 과정에서고용이형성되는경 향 을반 영 한다.

이러한특 징 은 매 출구 간별 로 살펴 볼때 더욱 분명해 진 다.

[그림18] 매출구간에따른고용규모

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매 출이 커질 수록 고용 규모 역시 함께 확대되는 흐름 이 뚜렷 하 게 나타 난 다. 10 억 이하 구 간 에서는 평균 약 8 명 수준에 머무르던 고용이 10 ~ 50 억 구 간 에서는 약 1 8 명으로 증가하고, 50 억 이상 구 간 에서는 4 0명 이상으로 확대된다. 특히 100 억 이상기업의경우 평균7 0명 이상의 고용을 형성하는 것 으로나타 난 다.

주 목 할 점은 이러한 흐름 이 평균 뿐 아니 라 중 앙값 에서도 동일하 게 확인된다는 것 이다. 이는 일부 고용 규모가 큰 기업이 평균 을 끌 어 올린 결과가 아니 라, 전체적으로 고용이 함께 증가하는 경 향 이 나타 난 다는 점을 보여준다. 다시 말 해, 매 출 성장은 일부 기업의 개별 적 성과보다 조 직 규모 확대로 이어지는 일반적인 성장과정으로작동하고 있 음을의 미 한다.

4. 공통표본기반성장검증

반 면 투자 규모를 기준으로 보 면 , 투자 금액 이 커질 수록 고용이 일 정하게 증가하는 뚜렷 한 흐름 은 확 인 되지 않 는다. 일 부 구간에서는 기업 수가 적고 분포의 편차 가 존재하기 때문에, 투자 규모 와 고용 간 관계를 일 관된 패턴 으로 해석하기에는 한계가 있다. 이는 투자 자체가 고용을 직접 적으로 결정하기보다는, 매 출이 발생하고사업이확장되는과정에서고용이 뒤 따 르 는구조 임 을시사한다.

종합하 면 , 부산 스타트업의 고용은 투자보다 매 출 기반의 성장 과정 속 에서 조 직 규모가점 진 적으로확대되는구조를 갖 고 있 는 것 으로이해할수 있 다.

4-3. 공통표본기반성장해석

공통 표본(1 3 1 개 )을 기준으로 산업과 비 즈니 스모델 특성을 살펴 본 결과, 플랫폼 /S aa S 비중이 높 은 가운데에서도 산업 연계형( B 2 B ) 모델이 주요 축 을 이루고 있 음을확인하였다.특히플랫폼기반기업역시 B 2 C 서비스중심이 아니 라 산업 문제 해결형 구조로 작동하고 있 다는 점에서, 디지털 기반 비 즈니 스모델과 산업연계가결합된형태가나타 났 다.

이러한 산업 연계형 구조는 실 제 성장 과정에서도 유지되고 있 는지를 고용 지표를 통해 확인해본 결과, 고용 규모는 투자 여부보다 매 출 발생 여부와 보다 밀접 하 게 연결되어 있 으며, 매 출이 증가할수록 고용 역시 함께 확대되는 것 으로 나타 났 다. 이는 조 직 규모의 확장이 투자 유 입 자체보다는 산업과의 연계를 통해 창출된 매 출을기반으로이루어지고 있 음을보여준다.

결과적으로 공통 표본에서 나타나는 부산 스타트업의 성장은 단 순 한 플랫폼 확산이나 투자 확대에 의해 이루어지기보다, 산업과의 연계를 바탕 으로 매출을 창출하고이를 바탕 으로조 직규모 를확장하는 흐름 으로이어지는 것 으로해석된다.

INSIGHT

5. 시사점및창업정책제언

5-1. 시사점 5-2. 창업정책제언

5-1. 시사점

본 분석은 부산 스타트업 생태계를 기존의 투자 중심 성장 프레임 이 아니 라, 산업 구조와성장방식과의관계 속 에서다시바라보고자하였다.

그결과, 부산 스타트업은 단 순 한기술기반 창업이나플랫폼확산만으로설명되기 보다, 기존 산업과의 연계를 바탕으로 매 출을 창출하고 성장하는 구조를 가지고 있 음을확인할수 있었 다.

특히, 플랫폼 /S aa S 비중이 높 은 것 과 달 리, 실 제 사업 방식은 B 2 C 서비스 중심이 아니 라 해 양 ∙ 제조 ∙ 헬 스 케 어 등 산업 운 영 과 결합된 B 2 B 중심으로 나타 난 다. 이는 혁신 기술이 새로운 시장을 만들어 빠 르게 확장하기보다, 산업 현 장의 문제를 해결하는과정 속 에서점 진 적으로성장하는 흐름 이나타나고 있 음을보여준다.

이러한결과는'성장 속 도가 느 리다'는 해석이 아니 라, 성장의 방식 자체가 다 르 다는 점에서주 목 할 필 요가 있 음을시사한다.

투자중심성장 프레임 의한계

기존에는 투자 유 치 여부가 스타트업 성장의 주요 지표로 활 용되어 왔 으나, 본 분석에서는 투자 여부보다 매 출 발생 여부가 고용 확대와 더 밀접 하 게 연결되어 있 는 것 으로 나타 났 다. 이는 투자 중심의 성장 프레임 만으로는 지역 스타트업의 실제성장과정을 충 분 히 설명하기어 렵 다는점을보여 준 다.

산업연계형성장구조의중요성

부산 스타트업은 새로운 시장을 창출하기보다, 기존 산업과의 결합을 통해 문제를 해결하는방식으로성장하는경 향 이 강 하 게 나타 난 다.

5. 시사점및창업정책제언

특히플랫폼기반기업역시 소 비자중심이 아니 라산업운 영 과연결된 B 2 B 모델이 중심을 이루고 있 다는 점에서, 지역 스타트업의 성장은 산업 구조와 밀접 하 게 연결되어 있 음을확인할수 있 다.

매출기반성장구조의 특징

고용 분석 결과, 매 출이 발생하는 기업에서 조 직 규모가 더 크 게 형성되는 흐름 이 나타 났 으며, 매 출 규모가 증가할수록 고용 역시 함께 확대되는 경 향 이 확인되 었 다. 즉, 스타트업의 성장 과정이 투자 유 입 자체보다 실 제 사업 운 영 과 매 출 창출 과정 속 에서이루어지고 있 음을보여준다.

지역스타트업 생태 계에대한해석의전환

분석 결과를 종합하 면 , 스타트업 생태계의 성장 방식은 지역에 따라 차이가 존재할 수 있 지만, 본 분석 대상인 부산은 투자 중심의 고 속 성장 모델보다 산업 연계를 기반으로 매 출을창출하고점 진 적으로확장되는구조를보인다.

이는 지역 스타트업을 수도 권 과 동 일 한 기 준 으로 평 가하기보다, 산업 기반과 성장 방식의 차 이를고려한새로운해석이필요함을시 사 한다.

5-2. 창업정책제언

이러한 구조적 특성을 고 려 할 때, 향 후 창업 정 책 방 향 은 투자 확대 역시 중요한 요 소 이지만, 실 제 지역 산업 구조와 성장 방식에 맞춘 창업 정 책 의 재정비가 필 요하다.

첫째, 초기 매출 발 생 을 촉 진하고 시장 진 입 을 지원하는 방향으로 정책이 전환될 필요가있다. 창업자 금 지 원 을 넘 어, 공공 ∙ 민 간 수요와연계된 실 증기 회 확대, 지역 산업과 연결된 초 기 레퍼런 스 확보, B 2 B 거 래 기반 시장 진입 지 원 과 같은 접근 이 보다중요한역할을할 것 으로보인다.

둘째, 스타트업을 개 별 기업이 아닌 산업 혁신의 주 체로 연결하는 정책 설계가 요구된다. 이를 위 해서는 대기업 ∙ 중 견 기업, 공공기관과의 협 업 구조를 강화 하고, 산업 데이터 접근 및 활 용 환 경을 개 선하며, 산업 별 특 화 테스트 베 드 구 축 과 같은 기반이 함께마련 될 필 요가 있 다.

셋째, 성장에 대한 평 가 기 준 역시 재설정될 필요가 있다. 성장의 속 도 역시 중요한 요 소 이지만, 그 성장이 어떠한 구조를 기반으로 이루어지고 있 는지를 함께 고 려 하는 접근 이요구된다.

마 지 막 으로, 부산지역의 산업과 성장 구조를 종합해 보 면 , 기업가 치 중심의 빠른 스 케 일업 모델만으로는 지역 스타트업 생태계의 모습을 충분히 설명하기 어렵다. 오히 려 지역산업과의연계를바탕으로 안 정적인 매 출과고용을만들어가는구조로 전 환 되어야한다.

따라서 향 후 지역 창업 정책은 유니 콘 을 얼 마나 만들 것인 가를 넘 어, 지속 가 능 한 성장을만들어내는기업을 육 성하는방향으로정책의방향이확장될필요가있다.

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발행

커넥티브웍스

글∙에디터

박정은

기획∙제작

커넥티브웍스

발행일

2026.4.13.

표지디자인

신다예디자이너

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